В конце 1980-х годов в обеих частях Йемена началась добыча нефти и газа, что привело к заметному улучшению экономических показателей и повышению уровня жизни населения. Тем не менее Йемен все еще остается в значительной степени зависимым от иностранной помощи. Денежные переводы от работающих в эмиграции йеменцев, в частности в Саудовской Аравии, составляли в конце 1980-х годов 1 млрд. долл. в год. Приостановка этих платежей в 1990 нанесла серьезный ущерб экономике страны. Сельское хозяйство модернизируется медленно.

Основными товарными культурами являются хлопок, кофе и фрукты. Для внутреннего потребления выращиваются сорго, картофель, пшеница и ячмень. Важное значение имеют также животноводство и рыболовство.